Vil Tysklands Rheinmetall vende bordet for den europæiske forsvarsindustri inden 2030?

Efter flere vanskelige år, præget af Bundeswehrs afvisning af at henvende sig til KF41 Lynx og KF51 Panther, den tyske Rheinmetall er nu i en meget mere gunstig dynamik, med leveringen af ​​Lynx til Ungarn, og frem for alt den vigtige kontrakt under forberedelse omkring dets to flagskibs pansrede køretøjer, for den italienske hær, i samarbejde med Leonardo.

På trods af disse tilsyneladende vanskeligheder har Rheinmetall i løbet af de sidste fem år været en af ​​de forsvarsvirksomheder i Europa, der har registreret den stærkeste vækst i sin forsvarsomsætning, steget fra 3,4 milliarder USD i 2018 til $6,1 milliarder i 2023, en stigning på 80 %, meget højere end de 22,3 % af BAe, de 15,2 % af Airbus Defence, de 13,4 % af Thales og endda de 41 % af det italienske Leonardo.

Og dynamikken ser ikke ud til at forsvinde, da den tyske koncern for nylig har annonceret en stigning på 33 % i sin omsætning i første halvdel af 2024. Med udgangspunkt i dette lagde dens administrerende direktør, Armin Papperger, ikke skjul på sin tilfredshed eller ambitionen han har nu til sin gruppe: nå en omsætning på 40 milliarder euro i 2030, og etablerede sig som den førende europæiske forsvarsvirksomhed på den dato.

Den stærkeste vækst i den europæiske forsvarsindustri i 2023

Det må siges, at der i de seneste måneder er kommet gode nyheder efter hinanden for Düsseldorf-gruppen. Først om KF41 Lynx infanteri kampvogn, mens samlefabrikken bygget i Ungarn startede sin aktivitet, at levere omkring 218 pansrede køretøjer til de ungarske hære med en hastighed på 50 enheder om året.

Lynxen skulle også gennemgå sin retssag ved ild inden udgangen af ​​2024, med leveringen af ​​de første eksempler lovet til Ukraine. Han konkurrerer også stadig i Grækenland og USA.

Den anden vækstdriver i den tyske koncern er Skyranger 30 luftværnssystemet og 35, der allerede er valgt af flere europæiske hære, inklusive Bundeswehr for 49 eksempler, for at erstatte Gepard. Også her er flere eksempler tiltænkt Ukraine, for at fortætte anti-missil og anti-drone forsvar omkring kritiske installationer og/eller enheder i kamp.

Artilleri repræsenterer et tredje støttepunkt for gruppens salgsvækst, sidstnævnte leverer især L/52-røret, der bruges af Pzh2000 og RCH-155 bestilt af Bundeswehr, Ukraine og en storfavorit i Schweiz. Det er også Rheinmetall, der fremstiller tønden af ​​den nye Leopard 2A8 fra KNDS.

Det er dog den kommende underskrivelse af partnerskabet med Leonardo, for design og konstruktion af 200 kampvogne og mere end 500 infanterikampkøretøjer til de italienske hære, som markerer et vendepunkt i Rheinmetalls ambitioner. Denne kontrakt, der anslås til mere end 30 milliarder euro, vil faktisk tillade det lancere konstruktionen af ​​sin nye KF51 kampvogn Panther, som han præsenterer som et alternativ til fremtiden Leopard 2AX, Abrams M1E3 og endda MGCS.

Denne dynamik gjorde det muligt for Rheinmetall at registrere den stærkeste vækst blandt store europæiske forsvarsvirksomheder i 2023, med en stigning på 21 % sammenlignet med 10 % for Thales, 9 % for BAe, 7 % for Airbus og -4 % for Leonardo.

Rheinmetall sigter mod en omsætning på 40 milliarder euro i 2030 og førstepladsen i forsvarsindustrien i Europa

Frem for alt giver det Armin Papperger, dets CEO, mulighed for nu åbent at vise de ambitioner, som den aggressive strategi, han har implementeret, siden han overtog tøjlerne i virksomheden i 2013, målrettet.

Under præsentationen af ​​koncernens halvårsresultater, der viser en meget behagelig vækst på 33 %, indikerede den faktisk, at den havde til hensigt at krydse milepælen på $10 milliarder i omsætning i 2024, sammenlignet med €7,1 milliarder i 2023 (Forsvar + civile) , en stigning på 40 %.

Men Rheinmetalls ambitioner er ikke begrænset til dette mål. Faktisk afslørede dens administrerende direktør det mellemfristede mål for Düsseldorf-virksomheden: at opnå en omsætning på 40 milliarder euro i 2030, fire gange mere end målet for 2024. Dette tal svarer i dag til den samlede omsætning for alle franske og Tysk forsvarsindustri kombineret.

Dette forudsætter en lineær progression på mere end 30 % om året i de næste fem år, et mål, der ser ud til at gælde mere for tekniske startups end for en virksomhed grundlagt i 1889. Men de seneste succeser, som koncernens kommercielle relationer gør, hvis ikke visse, i det mindste troværdige, sådanne ambitioner, som ville føre virksomheden til toppen af ​​det europæiske hierarki af forsvarsvirksomheder, såvel som i TOP 5 af vestlige forsvarsvirksomheder.

En industriel og kommerciel strategi i modstrid med europæiske forsvarsindustrier, personificeret af dens administrerende direktør, Armin Papperger

For at opnå dette agter Armin Papperger samtidig at stole på den øgede efterspørgsel efter våben i Europa og rundt om i verden, samt på en aggressiv ekstern vækststrategi, der giver koncernen mulighed for at udvide sit teknologiske omfang, industrielle og geografiske.

Faktum er, at han siden sin ankomst i spidsen for kompagniet aldrig er holdt op med at tage den systematiske modsatte tilgang til vestlige forsvarsselskabers traditionelle funktion.

For det første ved at tage afstand fra de fleste af disse virksomheders strengt nationale vision. Således har Rheinmetall etableret sig stærkt, fra et industrielt synspunkt, i adskillige kunde- og potentielle lande: i Storbritannien i 2019, ved at overtage BAes panservognsaktivitet, i USA med amerikanske Rheinmetall, i Sydafrika... Rheinmetall har også engageret sig i flere joint ventures for at øge sin lokale tilstedeværelse, såsom i Ungarn, Ukraine og for nylig i Italien.

Frem for alt tøver Rheinmetall ikke med at investere massivt sine egne midler til at udvikle nye våbensystemer. Således blev dets tre nuværende flagskibsprodukter, KF41, KF51 og Skyranger, primært udviklet med egne midler, uden offentlig orden eller sikkerhedsnet.

Denne strategi går i modsætning til dem, der er anvendt af langt de fleste europæiske, og endda vestlige, virksomheder, der opererer på forsvarsområdet i løbet af de sidste tredive år, som oftest nægter at investere ud over et par millioner euro til udvikling af udstyr eller teknologi med egne midler.

En 130 år gammel industri klarede sig som en Startup

Faktum er, at Armin Papperger i løbet af de sidste ti år har vist, at en ny vej kunne spores for ledelsen af ​​forsvarsindustrien, uden at involvere den forventede involvering af nationale hære.

Dette er ikke i sig selv den første. Visse virksomheder, især inden for flådeområdet, såsom TKMS med Type 209/214-ubådene og Meko-korvetterne, eller Naval Group med Gowind-korvetterne og Scorpene og Blacksword Barracuda-ubådene, havde vist, at det var muligt at udvikle visse større udstyr, kun til eksport.

Rheinmetalls administrerende direktør har dog implementeret en strategi, der involverer markederne, for at understøtte væksten gennem opkøb af virksomheder samt udvikling af nyt udstyr i fase forud for markedet.

På den måde var virksomheden i stand til at udvikle sit eget udstyr, før de tyske hære overhovedet var klar over behovet, såsom SHORAD Skyranger antiluftskytssystemet eller KF51 mellemgenerationskampvognen. Panther.

I værste fald, selv om Bundeswehr modsatte sig selskabets appeller, som det var tilfældet ved at foretrække Puma frem for Lynx, og Leopard 2A8 til KF51 giver disse udviklinger i egenkapital virksomheden perfekt handlefrihed til at etablere de nødvendige partnerskaber med andre lande, som det var tilfældet for Ungarn, Ukraine og Italien.

Denne kapitalkapacitet, som er tættere på at lede en startup end en 130 år gammel virksomhed, giver også koncernen mulighed for at planlægge horisontal vækst ved at gribe ind på nye områder gennem visse partnerskaber og joint ventures, især med amerikanske virksomheder som Lockheed Martin, eller israelske virksomheder som Rafael (EuroSpike).

En trussel mod tysk og fransk forsvarsindustri?

Ambitionerne, som Armin Papperger viste i sidste uge, er langt fra at være fantasifulde, men er derfor baseret på en strategi, der blev lanceret for mange år siden, og som nu ser ud til at vise sin fulde effektivitet.

Faktum er, at hvis Rheinmetall rent faktisk skulle nå sine mål inden 2040, ville det sandsynligvis forstyrre den industrielle og forsvarsmæssige balance i Tyskland såvel som i hele Europa.

Det er derfor meget sandsynligt, at Düsseldorf-gruppen vil søge, endnu en gang at tage kontrol over KNDS Deutschland, gennem et tilbud, som familien Baude vil have meget svært ved at afslå, især fra en national og europæisk gigant som denne. Andre store tyske aktører, såsom Hensoldt og TKMS, kan til gengæld blive absorberet af Rheinmetall i de kommende år, selvom den tyske forbundsstat investerer i dem.

Ved at gøre det ville Rheinmetall blive en national gigant, som BAe i Storbritannien eller Leonardo i Italien, men overgå disse to virksomheder til at tage det første skridt på det europæiske podium af forsvarsindustrier.

Men hvis Rheinmetall opnår en dominerende stilling som denne, mens den stoler på den investeringsstrategi, som Armin Papperger har implementeret i løbet af de sidste ti år, vil den tyske gruppe samtidig have de finansielle, industrielle og teknologiske midler til at styre tysk forsvarsindustripolitik, og accelerere og udvide sine ambitioner.

Ved at gøre det vil franske koncerner, uden for Rheinmetalls rammer, stå over for den fulde byrde af global konkurrence fra denne nye gigant, meget mere dynamisk og frivillig, end BAe, Airbus og Leonardo kan være i dag, især i de kommercielle og industrielle aftaler. som kan indgås med potentielle fremtidige kunder.

Det er også meget sandsynligt, at i et sådant scenarie vil europæiske programmer som MGCS blive opgivet af Tyskland for at favorisere den hurtige konstruktion af en ny tank baseret på KF51 og Leopard 2AX, hurtigere udviklet og meget billigere, derfor klar til det internationale marked.

Konklusion

Hvis den strategi, som Rheinmetall og dets administrerende direktør, Armin Papperger, har anvendt i flere år, kunne virke uordnet, endda aggressiv, især inden for rammerne af MGCS-programmet, og hvis kommercielle succeser lod vente på sig, ser det ud til, at meget mere struktureret og planlagt, mens succeserne har fulgt hinanden de seneste måneder.

Frem for alt kunne denne strategi, som ikke tøver med at gå direkte imod vaner og skikke i den europæiske forsvarsindustri, ved at styre sin aktivitet som en startup og ikke som en århundrede gammel gruppe, meget vel tillade den at tage , som annonceret i denne uge en dominerende og uimodsagt position i Europa, der direkte truer andre europæiske virksomheders strategiske markeder, især i Frankrig.

Faktisk ville de store franske forsvarsindustrigrupper, såsom Thales, Naval Group, Safran, KNDS France, MBDA og Dassault Aviation, i virkeligheden kun have et snævert vindue, hvis den vækstbane, som Rheinmetall er målrettet mod, blev bekræftet i de kommende måneder. for sig selv at omdanne deres egne strategier for at imødegå det, især ved at stole på, at markederne finansierer intern og ekstern vækst, og for at vende de paradigmer, der i dag gør offentlige indkøb til det uafvendelige udgangspunkt for alle initiativer.

Det er stadig uvist, om konservatismen, som vi ved er meget magtfuld inden for den franske BITD, vil være i stand til at forsvinde i lyset af denne nødvendighed, eller om den lidt efter lidt vil se sine eksterne markeder blive opslugt af tempo pålagt af Rheinmetall på alle områder af forsvarsindustrien.